Инвестиции в 40-летнюю пенсию

Нужно ли вкладывать свой капитал, надеясь на 40-летнюю пенсию? В настоящее время этот вопрос начинает волновать людей среднего возраста. Предлагаем вместе обсудить эту тему, которая имеет плохие и хорошие стороны.

Известно, что каждый человек в течение жизни формирует свои планы на будущее. Допустим, вы основательно подошли к своему пенсионному планированию, то есть заранее выбрали для себя образ жизни, и спланировали финансы на основании оценки, как долго вы предполагаете жить. По статистике, более 40% пенсионеров неправильно оценивают ожидаемую продолжительность своей жизни.

Социологами Мичиганского университета на эту тему было проведено обширное исследование. В 1992 году специалисты опросили 26 000 жителей Соединенных Штатов Америки. Вопрос был один: «достигнут ли они 75-летнего возраста?» Результаты оказались ошеломляющими, потому что 75% респондентов недооценили продолжительность своей жизни. Статистические данные, полученные из Центра, который проводит контроль и профилактику различных заболеваний указывают на то, что мужчины в США, рожденные в нынешнем столетии, могут надеяться на то, что средняя продолжительность их жизни будет 76,5 лет, а американских женщин – 81,3.

Среднестатистические цифры мало кого убеждают. Для многих людей они практически неприменимы. Допустим, вы предполагаете жить дольше. К сожалению, существует реальность, которая вносит свои коррективы. К ним относится наличие различных тревожных социальных факторов, одним из которых является неравный доступ к медико-санитарной помощи. В настоящее время именно этот фактор затормозил увеличение средней ожидаемой продолжительности жизни в Соединенных Штатах Америки. По всей вероятности, люди с высоким положением и достатком проживут дольше, чем они предполагают, нежели их соотечественники со средним доходом.

«Следует помнить простую истину – долговечность не может быть однородной среди населения» – объясняет профессор пенсионного дохода Уэйд Пфау.

«У тех людей, которые имеют более высокий уровень дохода, хорошее образование и доступ к прекрасному медицинскому обслуживанию, к продолжительности их жизни прибавляется два года каждое десятилетие. Эти люди могут вполне рассчитывать на то, что проживут на несколько лет дольше, чем в среднем по стране».

Политическая нестабильность, а также рост государственного долга США является существенным препятствием долгосрочной жизнеспособности финансовой безопасности пенсионного возраста. Люди реально обеспокоены сложившейся ситуацией. Но давайте обсудим эту тему по порядку.

Во-первых, нельзя позволять финансовым проблемам скрывать ценность дара времени. Во-вторых, необходимо более тщательно рассматривать свои планы выхода на пенсию. Потому как если вы собираетесь жить до 95 или 105 лет, то планирование вашей жизни, несомненно, изменится.

Такое переосмысление поможет создать особый подход к управлению финансами «push-and-pull», разработанный Бэвом и Дэвис Хоббс со своим финансовым планировщиком. Рассмотрим наглядный пример. У пожилой пары в возрасте 66 лет складывалась жизнь превосходным образом. Они имели хороший дом и успешный бизнес, который был продан в прошлом году. Но, став пенсионерами, эти люди начали очень быстро расходовать свои сбережения – примерно 10 тысяч долларов ежемесячно. Их финансовый планировщик был весьма обеспокоен этой ситуацией. Следует добавить, что в семье Бэв было много долгожителей. Его мать дожила до 92 лет, а ее бабушка – до 94. По теории он тоже может оказаться долгожителем. С такими горизонтами долголетия даже полтора миллиона долларов, которые семья Хоббс получила от продажи своего бизнеса, быстро закончатся, если эта пара будет нерационально расходовать свои сбережения.

Финансовому консультанту данной семейной пары пришлось просить своих клиентов сократить их ежемесячный расход денежных средств до 7–8 тысяч долларов.

«Он доходчиво объяснил нам, что если мы будем продолжать тратить свой капитал такими темпами, то у нас закончатся деньги, когда мы станем слишком старыми людьми» – говорит Бэв.

Стоит отметить, что даже для самых прилежных вкладчиков и инвесторов перспектива финансирования своей будущей пенсии весьма непростая задача. Во-первых, чисто психологически человеку сложно отказывать себе в наслаждении хорошей жизнью в настоящем, чтобы в старости жить безбедно, т.е. «обезопасить свое будущее»Человеческая природа оценивает наше долголетие на основании продолжительности жизни членов нашего рода: родителей, бабушек, дедушек. Осознание того, что мы, проживем дольше, нежели они, может стать и благословением и проклятием.

Прожить больше времени на этом свете означает увидеть еще больше прекрасных уголков нашей планеты во время путешествий и сделать множество любимых дел.

С другой стороны, прожить больше означает еще больше заплатить за все прелести жизни и жить с постоянным беспокойством о том, чтобы не оказаться в глубокой старости обузой для семьи.

В 2016 году представители лондонской бизнес-школы Линда Граттон в соавторстве с Эндрю Скоттом написали книгу с интригующим названием «100-летняя жизнь: что будет с нами, когда все начнут жить до 100?» Самый яркий комментарий к этому дали простые люди. Они предположили, что все их сбережения будут исчерпаны. Значит ли это, что чем больше лет проживет человек, тем больше у него будет проблем? Это не так. Просто нужно выбрать правильное решение этих проблем, которые, к счастью, есть в большом количестве. Имеет место существование многочисленных финансовых стратегий для решения важного вопроса, вне зависимости от возраста человека. Разумеется, что младшие вкладчики будут иметь огромное преимущество. Они постепенно будут приумножать и накапливать свой капитал. У людей, которые отметили свой полувековой юбилей, тоже есть в запасе немало времени для корректировки своих доходов, и они могут пересматривать свои сберегательные ставки.

Проблему долгожительства финансовые планировщики называют «долгосрочным риском общества». Этот процесс протекал довольно медленно, поэтому лучшие инвесторы в области инвестиций к этому основательно подготовились. «Это не стало для нас полной неожиданностью» – рассказал Роджер Фергюсон, который является президентом и главным исполнительным директором провайдера TIAA по пенсионному плану. Для того чтобы разобраться в вопросе, какое влияние оказывает долговечность на бизнес, нужно обратить внимание на целевые фонды (TDF). Они предназначаются для того, чтобы помочь будущим пенсионерам правильно рассчитать свой выход на пенсию. «Целевая дата» должна соответствовать году, когда гипотетический инвестор достигает пенсионного возраста.

В настоящее время, множество паевых фондов не пользуются особой популярностью. Их место занял целевой фонд TDF, который поглотил инвестиционный мир. На сегодняшний день этот фонд собрал $ 1,07 триллионов активов. Следует сказать, что из-за долговременного риска средства целевых показателей поменялись. Сейчас подавляющее большинство – это «сквозные» средства, которые предназначены для того, чтобы довести своего клиента до конца его жизненного цикла. Главная задача целевого фонда состоит в постоянном увеличении количества акций.

Финансовые планировщики

Личный контакт отрасли тоже меняется. На сегодняшний день очень востребованными стали финансовые планировщики. Они стремятся получить сертификат специалиста по пенсионному доходу, который будет управлять финансовыми делами клиентов через 20 или 30 лет жизни после их выхода на пенсию. Программа по подготовке таких специалистов начала действовать в Соединенных Штатах Америки с 2013 года. В настоящее время уже подготовлено более 5 тысяч активных специалистов.

Дипломированные планировщики – это, прежде всего, консультанты по планированию выхода на пенсию (CRPC) или специалисты по пенсионным планам (CRPS). Программы по подготовке квалифицированных специалистов администрирует Колледж финансового планирования. Хорошие планировщики помогут пенсионерам сделать их жизнь более интересной и насыщенной радостными событиями. Если вы хотите знать, что вас ждет в будущем, спросите об этом пенсионных экспертов. Они заявляют о том, что если человек желает счастливой старости, ему надо работать как можно дольше.

Попробуем объяснить их заявления. Долгая трудовая деятельность принесет человеку только пользу. Такое заключение сделал Стэнфордский центр по долголетию. Исследователям удалось протестировать потенциальные «стратегии сокращений», то есть гипотетические темпы расходов на выход на пенсию, которые сопоставлены с инвестиционной отдачей от сбережений людей.

«Одним из выводов, к которому пришли исследователи, было то, что традиционное представление о выходе на пенсию в 60 лет было плохой идеей» – утверждает Стив Вернон, исследователь этого центра. «Ведь у большинства людей не хватает средств для получения необходимого дохода, который смог бы обеспечить им безбедную старость».

Ученые Стэнфордского центра убеждены в том, что оптимальный возраст выхода на пенсию составляет 65-70 лет. Статистические данные говорят о том, что средний возраст выхода на пенсию постепенно растет. Однако согласно данным анализа переписи населения, проведенной Центром исследований пенсионного обеспечения в Бостонском колледже, средний возраст выхода на пенсию все еще остается на отметке 63 года. Эти данные являются отражением как добровольно досрочного выхода на пенсию, так и вынужденного выселение тех, кто потерял работу или у кого возникли проблемы со здоровьем.

Если человек может продолжать работать до 70-летнего возраста, значит, он не только увеличит свои сбережения, но и сможет отложить на начало социального страхования. Привлекательность такого подхода состоит в том, что каждый месяц, откладывая деньги, работая до 70 лет, вы увеличиваете сумму своего будущего дохода. Допустим, ваш ежемесячный взнос в возрасте 66 лет, текущий «полный пенсионный возраст» составляет 2500 долларов. Если отложить его до 70 лет, эта ежемесячная сумма станет равняться 3,3 тыс. долларов, что на 32% выше прежнего значения.

Разумеется, существуют различные исключения из этого эмпирического правила. К примеру, некоторые семейные пары получат больше пособий, если кто-то из супругов захочет раньше уйти на пенсию, пока другой член семьи будет продолжать трудовую деятельность. Однако, по мнению пенсионных экспертов, большинству людей отсрочка социального обеспечения просто необходима для увеличения денежных накоплений. Наверное, неразумно срывать слишком рано свои активы, но перспектива более высоких выплат в течение последующей жизни добавляет этому смысл.

Работать дольше заставляют людей не только финансовые проблемы. Исследования ученых доказали: человек, который продолжает свою трудовую деятельность, поддерживает когнитивное функционирование, сохраняет социальную сеть и может предотвратить или замедлить  наступление болезни Альцгеймера.

Образовательный перерыв может быть включен в рабочую карьеру людей. Ранний выход на пенсию позволяет человеку путешествовать по миру или делать другие интересные дела, для того, чтобы зарядиться и вновь вернуться к трудовой деятельности. Все эти идеи учат людей максимально выгодно использовать  лишние годы.

Стратегии инвестиций

В настоящее время существует стратегия инвестиций. Цель инвестиционных продуктов состоит в создании активов, которые повысят уровень безопасности при приближении даты выхода на пенсию, обеспечат достаточную диверсификацию для поддержания сбалансированности вашей денежной суммы во время рыночных толчков и получения прибыли после ухода на пенсию. Попросту говоря, финансовые консультанты должны подобрать для вас правильный инвестиционный рецепт. В реальности этот процесс довольно сложный. Финансовые консультанты сталкиваются с рядом серьезных проблем. Известно, что акции являются лучшим классом активов, который предназначен для сохранения сбережений в течение длительного отрезка времени. К сожалению, низкие процентные ставки вряд ли смогут подстраховать человека от обесценивания его сбережений после выхода на пенсию. Чтобы понять это, необходимо внимательно изучить инвестиции в целевые фонды и выделение целевых средств.

Джейк Гиллиам, стратег-аналитик «Charles Schwab Investment Management», занимается созданием расширенной линейки продуктов, ориентированных на текущую дату.

«Раньше средства были направлены на постепенное смещение в сторону выделения на пенсию 25% акций и 75% фиксированного дохода. Однако с середины 2000-х годов данные о растущем долголетии смогли убедить руководство компании, что нужно переходить к другой модели. На сегодняшний день фирма руководствуется такими принципами: 40% акций и 60% фиксированных доходов при выходе на пенсию. При этом более высокая доза акций обеспечивает более высокий потенциал роста» – пояснил аналитик.

Фонды целевых показателей «Charles Schwab Investment Management Schwab» в итоге достигают 25/75 раскола, но только после 20 полных лет выхода на пенсию. «Мы теперь можем управлять активами через ожидаемый срок службы, по крайней мере, в возрасте 85 лет» – утверждает Джейк Гиллиам.

Изменение процентных ставок активов стало лишь одним из того, что заслуживает внимание. Специалисты компании «Schwab» ежегодно собираются на встречи для корректировки базовых активов целевых фондов, цель которых заключается в увеличении прибыли. В настоящее время они работают с международными акциями и малыми капитальными акциями. Эти классы активов обещают более высокую прибыль. Основная цель, которую преследует компания «Schwab», состоит в достаточной диверсификации активов, чтобы в случае каких-либо неурядиц на финансовом рынке, инвесторы на себе не ощутили эту нестабильность. Однако такие активы в краткосрочной перспективе все более рискованны, чем простые облигации. Пенсионеры-долгожители не могут позволить себе избежать вознаграждений, связанных с подобными рисками.

Для гиганта по инвестициям «Vanguard Group» тяжелым бременем становятся акции, которые обеспечивают десятилетнюю отдачу от выхода на пенсию. Его целевой фонд состоит из 50% акций при выходе на пенсию. Инвестиционными стратегами этой компании предполагается 30-летний период времени после выхода на пенсию в 65 лет, то есть пенсионер будет клиентом компании до 95 лет.

Рассматривая другую стратегию, можно предполагать такой исход ситуации.

Большую часть своей жизни люди стараются накопить активы. Однако эта фаза является лишь началом проблем с выходом на пенсию.

Существует множество подводных камней, одним из которых является ежегодная 4%  инфляция. Это риск остаться преждевременно без денег. К примеру, если человек владеет миллионом долларов, собранных для выхода на пенсию, среднегодовой доход пенсионера в этом случае составит 30 000 долларов. Это весьма консервативный выбор, чтобы человек мог спать по ночам, уверенный в том, что даже экстремальное колебание финансового рынка не повредит его стабильному доходу и в 90 летнем возрасте. При выборе ежегодного доход в 40 000 долларов пенсионер подчеркивает долгосрочную жизнеспособность своего капитала.

В общем, любая из вышеупомянутых стратегий позволяет людям скорректировать свой ежегодный доход с учетом инфляции. Для людей, кроме самых богатых, такие советы могут звучать как спартанские, так и сдерживающие. Но люди ведь не машины, они не имеют одинаковых ежегодных денежных потребностей, и порой даже значительные сбережения не всегда смогут покрыть все требования долголетия. Поэтому идея «страхования долголетия» становится краеугольным камнем подготовки к более длительному выходу на пенсию. Одна из форм такого страхования – аннуитет; другая форма – долгосрочный уход.

Под термином «аннуитет» подразумевается широкий спектр относительно сложных и дорогостоящих инвестиционных продуктов, связанный с тактикой продаж. Эта концепция имеет здравый смысл в эпоху увеличения продолжительности жизни. В своей простейшей и наименее дорогостоящей форме, называемой «простой доходной рентой», аннуитет дает человеку поток дохода без лишнего риска. Люди дают страховщикам единовременную сумму денежных средств, а взамен получают всю оставшуюся сумму социальных выплат.

Получается, чем дольше живет человек, тем больше денег он получает от транзакции. И если вам суждено умереть рано, страховщик быстрее справиться с вашим делом, но вы уже не будете жалеть об этом. К более популярному продукту относится отложенный аннуитет, который делает этот компромисс более резким. Инвестиции в аннуитет с помощью части ваших активов поможет продлить срок действия ежемесячных чеков.

«Покупка гарантированного дохода на всю оставшуюся жизнь по низкой цене – это весьма хорошая стратегия» – утверждает Мария Бруно из «Vanguard’s».

Политика долгосрочного ухода является еще одним видом страхования долголетия. Тут необходимо отметить следующее: страхование не распространяется на медицинский уход на дому. И если человек нуждается в постоянной медицинской помощи, ему придется финансировать ее посредством собственных сбережений. «Medicaid» страхует людей только после того, как вы исчерпали свои собственные активы. Следует отметить, дома для содержания престарелых людей слишком дорогие. Согласно данным проводимого исследования средняя общенациональная стоимость отдельной комнаты в доме престарелых составляет 8121 долларов в месяц. По статистике всего лишь 8% нетрудоспособного населения может воспользоваться такой дорогой услугой.

Подводя итог, хочется сказать о том, что о своей безбедной старости нужно заботиться с молодости. Это позволит вам получить более низкую премиальную ставку. Ваш финансовый консультант, просчитав доход, поможет убедиться, что выбранная стратегия не приведет к срыву ваших сбережений.

Все эти стратегии рассчитаны на продолжительность жизни людей на уровне 85, 90 и 100 лет. Однако такая долговечность присуща не всем людям. Хотя тенденция этого реально существует. «Прежде человек уходил на пенсию, достигнув 65-летнего возраста. Потом он проживал еще десяток лет и все» – говорит профессор пенсионного дохода Уэйд Пфау, преподающий в Американском колледже финансовых услуг. «Наступила эпоха, когда люди живут еще 30-40 лет со времени выхода на пенсию. По мере увеличения продолжительности жизни, мы должны пересматривать свои стратегии и направлять их в сторону улучшения жизни людей».

Кажется, Вам понравился этот материал, раз Вы его дочитали до конца. Пожалуйста, поделитесь с нами своими мыслями об этом?

Comment

This post doesn't have any comment. Be the first one!

hide comments
Share
...
Back

Your cart

0

Корзина пуста.

Total
0.00$
Checkout
Empty

This is a unique website which will require a more modern browser to work!

Please upgrade today!